Investissement durable
Pour réaliser un investissement qui est en ligne avec nos valeurs, il y a différentes approches qui sont possibles et cumulables :
Exclusion
de certains secteurs, comme
- l'armement
- le tabac
- le charbon
- le pétrole
- la pornographie
- les jeux de hasard
- controverses majeures
- etc...
Critères ESG
Sélection de l'entreprise par rapport à des critères liés à
l'Environnement
le Social
ou la Gouvernance.
Les entreprises d'un même secteur sont ensuite comparées entre elles via des agences de notation, ce qui nous permettra de choisir la Best-in-Class.
Impact
Investissements destinés à générer un impact social et environnemental mesurable et bénéfique parallèlement à un rendement financier.
Engagement
Utilisation des droits de votes, être un actionnaire actif, pour influencer les activités ou le comportement des sociétés dans le but d’améliorer leurs pratiques ESG.
Quelques références et sites :
Objectifs de développement durable
17
le nombre d'objectifs qui définissent le cadre du développement durable.
Ils doivent être atteints par tous les états membres de ONU d'ici à 2030.
Accords de Paris
+1.5°
c'est l'augmentation maximale de température depuis le début de l'ère pré-industrielle.
Traité international de 2015 sur le réchauffement climatique.
Deux façons de fixer des objectifs :
Swiss
Sustainable
Finance
Ethos
Swiss Sustainable Finance (SSF) est la principale association suisse dans le domaine de la finance durable. Fondée en 2014, SSF compte plus de 200 membres et partenaires du réseau, notamment des banques, des gestionnaires d’actifs, des propriétaires d’actifs institutionnels, des prestataires de services, des prestataires de recherche et d’éducation et d’autres organisations.
Fondation suisse pour un développement durable, regroupe actuellement 250 caisses de pension et fondations d’utilité publique. Créée en 1997, la Fondation Ethos a pour buts de promouvoir l’investissement socialement responsable (ISR) et de favoriser un environnement socio-économique stable et prospère au bénéfice de la société civile actuelle et future.
Quelques notions de finance :
Financer vs Investir
Le financement se concentre sur l'obtention de fonds pour répondre aux besoins financiers, tandis que l'investissement implique l'allocation de fonds dans le but de générer un rendement financier à long terme. Le financement est souvent une étape préliminaire avant de pouvoir réaliser des investissements.
Devoir fiduciaire
C'est l'obligation, pour une entité qui investit pour le compte de tiers (ce qui représente la majorité des investisseurs) d'agir dans les meilleurs intérêts de celui qu'il représente. Alors que la plupart des fonds d'investissement institutionnels s'efforcent de créer des avantages financiers pour leurs bénéficiaires, il est également possible que certains exigent explicitement qu'ils tiennent compte des facteurs ESG dans les investissements.
Risque et Rendement
En général, plus le rendement potentiel est élevé, plus le risque est élevé, mais il est probable que trop de risque vous fassent perdre une partie ou la totalité de l'argent investi. La diversification permet de réduire le risque.
En 2021, NYU Stern Center a démontré la corrélation positive entre les scores ESG des entreprises et leurs performances financières.
Gestion active vs passive
Si les capitaux sont investis de manière dite passive (représente environ 50% au niveau mondial), cela veut dire qu'ils sont composé de la même manière qu'un indice de référence, et aucun engagement actif n'est fait. Cela coûte moins cher en frais de gestion.
Actions et Obligations
L'action :
participation dans la propriété d'une entreprise. Les détenteurs d'actions ont le droit de participer aux décisions importantes lors des assemblées générales et peuvent réaliser des profits grâce à l'appréciation de la valeur des actions et/ou aux dividendes versés par l'entreprise. Cependant, il n'y a aucune garantie de rendement et les investissements en actions comportent un niveau de risque plus élevé, car la valeur des actions peut fluctuer en fonction des performances de l'entreprise et des conditions du marché.
L'obligation :
l'investisseur prête de l'argent à une entité émettrice, généralement une entreprise ou un gouvernement et a droit à des intérêts périodiques sur son investissement convenu au moment de l'émission. L'émetteur est tenu de rembourser le montant principal de l'obligation à l'échéance. Les obligations sont considérées comme moins risquées que les actions, car les intérêts et le remboursement du capital sont contractuellement dus.
Il existe des obligations sociales, durables, vertes, etc pour soutenir des projets précis dans le développement durable.